- · 《市场周刊》栏目设置[06/29]
- · 《市场周刊》投稿方式[06/29]
- · 《市场周刊》征稿要求[06/29]
- · 《市场周刊》刊物宗旨[06/29]
市场波动怎么办?基金投资做好这些 你也能成为
作者:网站采编关键词:
摘要:面对波动,耐心也许是更好的投资方式。相信大家经常听到的话是:投资是一件需要长期坚持的事,做时间的朋友。 道理都懂!但现实中, 很少有人真正能做到“长期投资”,大部分
面对波动,耐心也许是更好的投资方式。相信大家经常听到的话是:投资是一件需要长期坚持的事,做时间的朋友。
道理都懂!但现实中,很少有人真正能做到“长期投资”,大部分人没能成为时间的朋友,反而变成“时间的仇人”。那么我们到底该怎么做呢?
1、对抗人性,管住手
面对千变万化的市场,有多少人能管好自己的手,特别是面对弱市时的持续亏损,看着账户中不停翻绿的数字,难免会心慌慌,对基金投资产生怀疑,最终忍痛割肉离场。
首先,人类具有“风险厌恶”情绪,在关注到可能导致损失的因素时,对风险的规避比对收益的渴望更强烈。
其次,投资者对自身的知识和控制能力有一种盲目的自信,总觉得自己能先人一步预测到市场涨跌,而进行提前的操作。此外,如今消息来源太广、市场噪音太多,投资者心态过于浮躁。
长期投资很大程度是逆人性。但本质上,很多投资者对时间价值并没有深刻的理解,希望用最短的时间赚最多的钱,实现一夜暴富。
无论是买股票,还是买权益类基金,本质上都是在买“企业的价值”。企业股价短期内可能会随着市场上下波动,但长期来看会回归内在价值。
所以,短期投资并不是在投资企业的价值,更多的可能是博弈的成分,追求短线操作,将投资等同于投机,存在很高的不确定性。
但长期投资,更多的是基于对企业基本面的认可,基于对企业成长性、盈利能力、核心竞争力等的考量。只要企业真正优秀,长期就可以创造股东价值。
如果投资者为了获取基金净值的价差收益,频繁地买入卖出,会大大增加申购、赎回的成本,实际上损害了自己的投资收益。所以,管住手很重要。只要拿的时间够长,逆风翻盘的可能还是会有的。
我们也明白,频繁交易会吞噬财富,但天性又无法抑制,尤其是面对震荡的市场时无法克制频繁操作的冲动,就应该寻求外力,来帮助自己实践“长期投资”了。
(1)定投:基金定投又被称为懒人理财法,可能帮助我们避免一定的风险,是坚持长期投资的重要选择。
(2)封闭式基金:目前市场上,带有封闭运作模式的基金主要有这么几类,分别是:封闭式基金、定期开放基金、和持有期基金。这些基金都会有一段时间的封闭期,期间投资者是不能申购赎回的。
无论是封闭式基金、定开基金还是持有期基金,它们的目的都是为了有效降低投资者“频繁申购”带来的流动性冲击,维持规模相对稳定,也有益于提高基金投资组合长期的稳定性,争取提高收益。
2、用“正确”的钱投资
基金投资是一个长期的过程,要想长期持有必然要用长期的钱、匹配的风险承受度,这是基础。也就是说,投资基金的钱应该是你的“长期闲钱”,即3到5年内,日常生活用不到的钱来操作。
如果投资者投资使用的不是“闲钱”,面对短期市场下跌时,就有可能为了生活所迫或者其他开支,不得不低位割肉,斩仓出局,也会丧失市场长期转好带来的亏损填平甚至获益的可能。
当然,不同的钱也有不同的的投资方向,投资者可以根据两个维度进行判断。
(1)期限匹配:如果资金短期内有他用,那只能投货币基金、短债基金等流动性好的固收产品。投资股票型基金的钱起码要做好三年不用的准备,否则收益率尚未均值回归,资金有急用而被迫赎回,那很可能就倒在了黎明前的黑暗里。
(2)风险偏好匹配:能承受多大的波动、能承受多大的损失,就选择怎样的产品。对于理性投资者来说,所有钱都是等价的。但投资者也可以将资金适当“分账户”管理以构建一个顺应心理需求的投资组合。比如未来的子女教育资金可以认为是低风险偏好的钱,主投固定收益类低风险资产。未来旅游娱乐资金可以认为是高风险偏好的钱,主投浮动收益类高风险资产。
所以,只有用“正确”的钱投资,才能避免被迫做出很多非理性操作,最终导致投资亏损或失败。
3、选对产品上对车
很多朋友说长期投资,我用长钱可以,对抗人性我用定投固定扣款也可以,但为啥还是做不到长期投资?
文章来源:《市场周刊》 网址: http://www.sczkzz.cn/zonghexinwen/2021/0423/1319.html